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75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决议

发布日期:2022-06-18 12:25    点击次数:185

  北京时间周四凌晨,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)公布了最新的利率决议,一如市场预料,本次会议加息75个基点,将基准利率上调至1.50%-1.75%区间,加息幅度为1994年以来最大。

  75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决

  //加息75个基点!美联储“坚决承诺”将通胀率恢复到2%//

  75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决

  决议公布后,美股短线冲高后回落,纳指现涨0.93%,道指涨0.02%,标普500指数涨0.29%。非美货币对普遍走低,现货黄金下探后回升8美元,最新报1821美元/盎司。

  今年3月,美联储将联邦基金利率目标区间从接近于零的水平上调了25个基点,开启了遏制通胀的紧缩周期。5月初,美联储又宣布加息50个基点。

  美联储表示,“坚决承诺”将通胀率恢复到2%,通货膨胀仍然居高不下,反映出与大流行相关的供需失衡、能源价格上涨、更大的价格压力;重申认为持续加息是适当的。

  然而,声明删除了一个长期使用的说法,即FOMC“预计通胀将回到2%的目标,劳动力市场将保持强劲”。声明只指出,美联储“坚定致力于”实现通胀目标。

  美联储货币政策收紧的背景是,经济增长已经放缓,而物价仍在上涨,这种情况被称为滞胀。

  美联储FOMC经济预期显示,2022、2023、2024年底联邦基金利率预期中值分别为3.4%,3.8%,3.4%;2022、2023、2024年底PCE通胀预期中值分别为5.2%,2.6%,2.2%;更长期联邦基金利率预期中值为2.5%,3月预期为2.4%;2022、2023、2024年底GDP增速预期中值分别为1.7%,1.7%,1.9%。美联储预计在2024年开始降息。

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  尽管通胀率仍然很高,但美联储对经济前景表示乐观。在一季度小幅下滑之后,整体经济活动已经回升,且最近几个月劳动力市场增长强劲,失业率保持在低位。

  美联储声明称,资产负债表缩减将按计划进行,在评估适当的政策立场时,将继续监测收到的信息对经济前景的影响;如果出现可能阻碍委员会实现目标的风险,委员会准备酌情调整货币政策立场;将贴现利率从1.0%上调至1.75%。

  在本次决议中,委员们以10-1的投票比例通过此次的利率决定(上次会议为一致同意),只有堪萨斯城联储主席乔治支持加息50个基点。

  Steve Matthews分析师指出,美联储乔治投反对票令人惊讶,她被认为是长期以来的通货膨胀鹰派,在早些年也曾作为鹰派持不同意见,但在过去的一年里,她变得更加温和和中间派。即便如此,鸽派的异议仍是新的情景。

  Allspring Global Investments高级投资策略师Brian Jacobsen评论称:“为了让通胀回落,美联储愿意让失业率上升,冒着经济衰退的风险。考虑到加息的幅度,这对鲍威尔来说不是沃尔克时刻,但他现在的举措就像是迷你版的沃尔克。”

  //鲍威尔:有理由继续激进加息 但75个基点不会成为常态//

  当地时间周三(6月15日),美联储主席鲍威尔在利率决议后的新闻发布会上表示,该行有可能在7月以类似的幅度加息。

  鲍威尔说道:“以今天的形势来看,我们预计持续加息是适当的。在下一次会议上,加息50个基点或者继续加息75个基点都是有可能的。”

  北京时间周四凌晨公布的利率决议中,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间,加息幅度为1994年以来最大。

  他解释道,“加息的步伐将取决于(美联储)未来接收到的数据和不断变化的经济前景。”他承认今天的75个基点的加息幅度是一个不寻常的大动作,并预计未来“这种幅度不会成为常态”。

  关于当前的美国经济,鲍威尔认为“情况很明显”:劳动力市场极度紧张,需求强劲的同时供应依然低迷;通货膨胀太高,央行会坚定地使用工具让通胀回落,恢复物价稳定。

  他强调,“我们的政策一直在适应通胀,并将继续这样做。因此我们在看到通胀意外上升后,决定大幅提高利率。未来几个月我们也将寻找通胀下降的有力证据,希望能看到进展,我们认为公众相信我们能使通胀回到2%。”

  根据决议最新公布的“点阵图”,联邦基准利率将在今年年底达到3.4%。但鲍威尔指出,“我们不会以点阵图模型为导向,政策将是敏感和灵活的。”

  当被媒体问及美国经济能否“软着陆”,鲍威尔回答道,“这将取决于我们无法控制的因素,大宗商品价格的波动可能会使我们失去软着陆的可能性。”

  鲍威尔讲话期间,美股三大指数扩大日内涨幅。分析认为,美联储本次加息的预期已经被市场消化,并且该行和鲍威尔都回应了外界希望他们抑制通胀的期待。

  另有一些投行认为,美联储将在下次会议恢复每次50个基点的加息步伐。巴克莱银行分析师Ajay Rajadhyaksha和Jonathan Millar写道,一些经济数据显示出疲软迹象,预计该行7月将不那么鹰派,加息幅度调整为50个基点。

  //美股收盘:鲍威尔高情商发言重振信心 加息日三大指数全线收升//

  美国股市三大指数周三(6月15日)全线收涨。

  截至收盘,纳斯达克综合指数涨2.50%,报11,099.16点;标普500指数涨1.46%终结五连阴,报3,789.91点;道琼斯指数涨1.00%,报30,668.53点。

  75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决

  盘中美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将基准利率上调75个基点至1.50%-1.75%区间,加息幅度为1994年以来最大。决议公布后,股指剧烈震荡。

  虽然美联储主席鲍威尔在之后的新闻发布会上表示7月仍有加息75个基点的可能,但他强调这种加息幅度难以持续,并且不会成为常态。另外他还表示美国经济处于强势地位,“有能力应对更高的利率。”

  LPL Financial资产配置策略师Barry Gilbert写道:“虽然我们仍然认为美联储不会像点阵图一样在年底将联邦基金利率拉升至3.4%,但以当前来看,他们的首要任务是表现出他们有这个决心。”

  在此之前,美国一些经济数据已经出现相当危险的迹象,并且多家美国大型公司也宣布了较大规模的裁员。分析指出,鲍威尔在演讲中弱化了高利率对经济的负面影响,但至少在今天,美股市场以实际的表现反应证明它似乎接受了鲍威尔的说法。

  除能源板块外,美股板块全部收涨。其中与经济活动相关的一些股票显著收升,波音涨近9.5%,挪威邮轮涨超5%,嘉年华邮轮涨超3%,美联航、达美航空涨近2%。

  昨日对冲基金大佬比尔·阿克曼表示,只要美联储积极加息,市场对他们的信心就会恢复。安联投资管理公司的Charlie Ripley称,“今天的声明证实了美联储积极对抗通胀的承诺,尽管一般情况下,如此快速的加息可能会产生后果。”

  虽然将股市上扬的原因归结为鲍威尔的表达看似有点牵强,不过有报道指出,在最近一年八次FOMC议息日之后,标普500指数走强的概率要比走弱高得多。

  75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决

  热门股表现

  大型科技股全线上涨,(按市值排列)苹果涨2.01%,微软涨2.97%,谷歌涨2.98%,亚马逊涨5.24%,Meta涨3.43%。

  75个基点,美联储28年来最大加息幅度!美股尾盘狂飙,中概股也涨嗨了;还会继续加息吗?一图看懂6月决

  电动汽车股方面,特斯拉涨5.48%,Lucid涨5.54%,Rivian涨6.52%。

  中概股连二日走高,纳斯达克中国金龙指数涨2.01%,收于7,468.64点。

  热门中概股多数收涨,新东方涨10.06%,好未来涨8.78%,蔚来涨7.77%,小鹏汽车涨4.85%,京东涨2.90%,百度涨2.86%,阿里巴巴涨2.66%,腾讯音乐涨1.11%,理想汽车涨0.84%;拼多多跌1.20%。